به گزارش اکو اقتصاد، آیین آغاز پذیره‌نویسی نخستین صندوق سرمایه‌گذاری ارزی کشور با حضور جمعی از مسئولان و مدیران اقتصادی و بازار سرمایه برگزار شد. در این مراسم، افشار سرکانیان، مدیرعامل تأمین سرمایه بانک ملت، با تشریح ویژگی‌ها و سازوکار فعالیت این صندوق، راه‌اندازی آن را حاصل همکاری مجموعه‌ای از نهادهای اقتصادی و مالی عنوان کرد و گفت طراحی چارچوب‌های اجرایی و نظارتی این ابزار طی ماه‌های گذشته دنبال شده است.

سرکانیان در ابتدای سخنان خود ضمن قدردانی از حضور مسئولان و مدیران حاضر در مراسم، اظهار کرد: صندوق سرمایه‌گذاری ارزی یک ابزار مالی جدید است که می‌تواند آغازگر توسعه ابزارهای مالی در حوزه ارز باشد و از طریق آن، پیوند میان بازار پول، بازار سرمایه و تأمین مالی ارزی بخش واقعی اقتصاد تقویت شود.

وی با اشاره به فرآیند طراحی و راه‌اندازی این صندوق افزود: ایجاد این ابزار مالی نتیجه همکاری و همراهی مجموعه‌ای از نهادها و مدیرانی است که طی ماه‌های گذشته برای طراحی چارچوب‌های اجرایی و نظارتی آن تلاش کرده‌اند.

قدردانی از نهادهای همراه در راه‌اندازی صندوق

مدیرعامل تأمین سرمایه بانک ملت در ادامه از حمایت و راهبری وزارت امور اقتصادی و دارایی و بانک مرکزی در مسیر راه‌اندازی این صندوق قدردانی کرد و گفت: در این فرآیند، سازمان بورس و اوراق بهادار نیز نقش مهمی در تدوین چارچوب‌های نظارتی و فراهم‌کردن مقدمات فعالیت صندوق داشته است.

سرکانیان همچنین از حمایت مدیرعامل و هیئت‌مدیره بانک ملت و سایر همکارانی که در طراحی سازوکارها، اخذ مجوزها و فراهم‌کردن زیرساخت‌های اجرایی صندوق مشارکت داشتند، تشکر کرد.

به گفته وی، بانک ملت در ساختار اجرایی این صندوق به عنوان مدیر ثبت، مدیر عملیات ارزی و ضامن نقدشوندگی ایفای نقش می‌کند و تأمین سرمایه بانک ملت نیز مدیریت صندوق را برعهده دارد.

وی ادامه داد: ارکان نظارتی صندوق نیز شامل متولی و حسابرس مستقل مورد تأیید سازمان بورس و اوراق بهادار است و این صندوق به عنوان یک نهاد مالی تحت نظارت سازمان بورس فعالیت خواهد کرد.

نظارت همزمان بازار سرمایه و بانک مرکزی

یکی از ویژگی‌های مهم صندوق سرمایه‌گذاری ارزی، قرار گرفتن فعالیت آن در چارچوب نظارتی بازار سرمایه و بانک مرکزی است.

سرکانیان با اشاره به ساختار نظارتی صندوق گفت: این صندوق به عنوان یک نهاد مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند و بانک مرکزی نیز در چارچوب دستورالعمل اجرایی مربوط بر عملیات آن نظارت خواهد داشت.

وی این ویژگی را از نکات مهم ساختار صندوق دانست و افزود: این صندوق از جمله ابزارهایی است که دو رگولاتور اصلی حوزه پول و بازار سرمایه به صورت مستقیم بر عملیات آن نظارت دارند.

دلار؛ ارز منتخب صندوق

مدیرعامل تأمین سرمایه بانک ملت در ادامه با تشریح ساختار سرمایه‌گذاری صندوق گفت: در اساسنامه و امیدنامه صندوق، یک ارز معتبر به عنوان ارز منتخب تعیین شده که دلار است.

وی توضیح داد: بر اساس سازوکار پیش‌بینی‌شده، صندوق باید تمامی دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های خود را بر مبنای ارز منتخب انجام دهد و مبنای فعالیت آن دلار خواهد بود.

سرکانیان با اشاره به ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق اظهار کرد: ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری این صندوق ۱۰ دلار تعیین شده است.

وی همچنین گفت حداقل میزان سرمایه‌گذاری برای هر شخص حقیقی یا حقوقی در زمان پذیره‌نویسی یا هنگام نخستین ورود به صندوق، ۱۰۰ دلار خواهد بود.

سقف سرمایه‌گذاری هر شخص؛ ۵ درصد از واحدهای صندوق

سرکانیان درباره سقف مشارکت سرمایه‌گذاران نیز توضیح داد: هر سرمایه‌گذار حقیقی یا حقوقی می‌تواند حداکثر ۵ درصد از کل واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق را در اختیار داشته باشد.

به گفته وی، اندازه اولیه صندوق در زمان پذیره‌نویسی ۱۰ میلیون دلار در نظر گرفته شده است و بر این اساس، هر شخص حقیقی یا حقوقی می‌تواند در مرحله اولیه تا سقف ۵۰۰ هزار دلار در این صندوق سرمایه‌گذاری کند.

این سازوکار با هدف ایجاد امکان مشارکت سرمایه‌گذاران مختلف و در عین حال جلوگیری از تمرکز بیش از حد منابع صندوق در اختیار یک سرمایه‌گذار طراحی شده است.

امکان سرمایه‌گذاری با اسکناس یا حواله ارزی

مدیرعامل تأمین سرمایه بانک ملت در بخش دیگری از سخنان خود به نحوه ورود منابع ارزی سرمایه‌گذاران به صندوق اشاره کرد.

وی گفت سرمایه‌گذاران می‌توانند منابع خود را به دو شکل اسکناس ارزی یا حواله ارزی وارد صندوق کنند و صندوق نیز بر اساس مفاد اساسنامه و امیدنامه، عملیات مربوط به جذب و مدیریت منابع ارزی را انجام خواهد داد.

سرکانیان تأکید کرد که فرآیند ورود و خروج منابع در صندوق ارزی، به دلیل ماهیت ارزی آن، تفاوت‌هایی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریالی و ابزارهای معمول بازار سرمایه دارد.

ارائه خدمات صندوق در ۱۶۰ شعبه بانک ملت

وی درباره نحوه مراجعه سرمایه‌گذاران برای مشارکت در صندوق نیز توضیح داد و گفت به دلیل ماهیت ارزی عملیات صندوق، فرآیند سرمایه‌گذاری نیازمند رعایت الزامات خاصی است.

به گفته سرکانیان، سرمایه‌گذاران برای مشارکت در این صندوق می‌توانند به شعب منتخب بانک ملت در سراسر کشور که خدمات ارزی و ریالی ارائه می‌کنند، مراجعه کنند.

وی افزود: حدود ۱۶۰ شعبه بانک ملت از صبح روز آغاز پذیره‌نویسی آماده ارائه خدمات مربوط به ثبت‌نام و مشارکت سرمایه‌گذاران در صندوق هستند.

سرکانیان با اشاره به تفاوت فرآیند دریافت اسکناس ارزی با منابع ریالی اظهار کرد: در مواردی که سرمایه‌گذار به صورت اسکناس ارزی اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند، شعبه بانک باید امکان بررسی اصالت اسکناس را داشته باشد. به همین دلیل، فرآیند پذیرش منابع اسکناس ارزی نیازمند زیرساخت و تجهیزات لازم برای تشخیص اصالت اسکناس است.

وی افزود سرمایه‌گذاران می‌توانند با مراجعه به شعب منتخب بانک ملت، فرآیندهای مربوط به سرمایه‌گذاری در صندوق را طی کنند.

ابزاری برای پیوند بازار پول و سرمایه

مدیرعامل تأمین سرمایه بانک ملت در بخش دیگری از سخنان خود، راه‌اندازی صندوق سرمایه‌گذاری ارزی را فراتر از ایجاد یک صندوق جدید در بازار سرمایه دانست و تأکید کرد که اهمیت اصلی این ابزار، فراهم‌شدن یک مسیر جدید برای مدیریت منابع ارزی و تأمین مالی اقتصاد است.

سرکانیان گفت: صندوق سرمایه‌گذاری ارزی صرفاً یک صندوق جدید نیست، بلکه می‌تواند آغاز توسعه یک ابزار مالی جدید باشد؛ ابزاری که بازار پول و بازار سرمایه را در حوزه منابع ارزی به بخش واقعی اقتصاد پیوند می‌دهد.

وی اظهار کرد در صورت توسعه این ابزار و شکل‌گیری تجربه عملیاتی مناسب، می‌توان از ظرفیت‌های آن برای ایجاد سازوکارهای جدید در حوزه تأمین مالی ارزی استفاده کرد.

سازوکار متفاوت نسبت به صندوق‌های ریالی

سرکانیان با اشاره به تجربه فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریالی و ابزارهای قابل معامله در بازار سرمایه گفت: در صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعلی، سامانه‌های معاملاتی و آنلاین متناسب با عملیات ریالی وجود دارد و سرمایه‌گذاری و ابطال واحدها عمدتاً از طریق همین زیرساخت‌ها انجام می‌شود.

اما به گفته وی، در صندوق سرمایه‌گذاری ارزی، به دلیل ماهیت ارز و الزامات مرتبط با دریافت و پرداخت منابع ارزی، فرآیند عملیاتی متفاوت است و نیازمند رعایت ضوابط و فرآیندهای خاص خود خواهد بود.

وی تأکید کرد بانک ملت تلاش کرده است زیرساخت‌های لازم برای ارائه خدمات مربوط به صندوق را در شعب منتخب فراهم کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند با مراجعه حضوری، فرآیندهای لازم برای مشارکت در صندوق را انجام دهند.

سرمایه‌گذاری با حداقل ۱۰۰ دلار

بر اساس توضیحات ارائه‌شده از سوی مدیرعامل تأمین سرمایه بانک ملت، ساختار اولیه صندوق به گونه‌ای طراحی شده است که امکان مشارکت سرمایه‌گذاران با مبالغ نسبتاً پایین نیز فراهم باشد.

هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق ۱۰ دلار ارزش دارد و حداقل سرمایه‌گذاری اولیه برای هر شخص حقیقی یا حقوقی ۱۰۰ دلار تعیین شده است. بنابراین سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید حداقل ۱۰ واحد، در صندوق مشارکت کنند.

از سوی دیگر، سقف مالکیت هر سرمایه‌گذار ۵ درصد از کل واحدهای صندوق تعیین شده است که با توجه به اندازه اولیه ۱۰ میلیون دلاری صندوق، سقف سرمایه‌گذاری هر شخص در مرحله اولیه به ۵۰۰ هزار دلار می‌رسد.

راه‌اندازی نخستین صندوق سرمایه‌گذاری ارزی کشور در شرایطی صورت گرفته است که توسعه ابزارهای مالی و ایجاد روش‌های جدید برای جذب و مدیریت منابع ارزی، یکی از موضوعات مورد توجه نظام مالی کشور محسوب می‌شود.

بر اساس توضیحات مدیرعامل تأمین سرمایه بانک ملت، این صندوق می‌تواند زمینه‌ای برای ورود منابع ارزی اشخاص حقیقی و حقوقی به یک چارچوب رسمی و تحت نظارت فراهم کند. ساختار صندوق همچنین این امکان را ایجاد می‌کند که منابع ارزی در قالب یک ابزار مالی مشخص مدیریت شود و سرمایه‌گذاران از سازوکار تعریف‌شده‌ای برای سرمایه‌گذاری ارزی استفاده کنند.

از سوی دیگر، قرار گرفتن صندوق تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار و نظارت بانک مرکزی، چارچوب مشخصی را برای فعالیت آن ایجاد کرده است.

در مجموع، نخستین صندوق سرمایه‌گذاری ارزی کشور با سرمایه اولیه ۱۰ میلیون دلار، ارزش واحد ۱۰ دلاری و حداقل سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلار فعالیت خود را آغاز کرده است. امکان سرمایه‌گذاری با اسکناس یا حواله ارزی و ارائه خدمات در ۱۶۰ شعبه منتخب بانک ملت نیز از جمله ویژگی‌های عملیاتی اعلام‌شده برای این صندوق است.

بانک ملت در این ساختار علاوه بر نقش‌های اجرایی از جمله مدیریت ثبت و عملیات ارزی و ضمانت نقدشوندگی، از طریق تأمین سرمایه بانک ملت مدیریت صندوق را نیز برعهده دارد.

آن‌گونه که افشار سرکانیان در مراسم آغاز پذیره‌نویسی اعلام کرد، اهمیت این صندوق صرفاً به راه‌اندازی یک ابزار سرمایه‌گذاری جدید محدود نمی‌شود، بلکه هدف اصلی، ایجاد بستری برای توسعه ابزارهای مالی ارزی و شکل‌گیری پیوند مؤثرتر میان بازار پول، بازار سرمایه و بخش واقعی اقتصاد است؛ مسیری که در صورت توسعه و گسترش زیرساخت‌های آن، می‌تواند به یکی از محورهای جدید فعالیت ابزارهای مالی ارزی در کشور تبدیل شود.